全球下一只黑天鹅：美国30%的房贷或将违约！

在这次疫情当中，美国同样“优先”。当前美国的确诊病例逼近30万人，疫情给美国人民造成巨大牺牲的同时，也重挫了美国经济。房贷或许是其中之一。

美国经济遭到重挫

MoodysAnalytics首席经济学家MarkZandi预计，如果美国经济活动的停止延续到今年夏天或之后，将有高达1500万个家庭会出现房贷断供，占拥有房贷家庭的比例高达30%。也就是说，届时美国将有1/3的贷款还不上，“次贷”危机或将再次爆发。

其实这个看似危言耸听的预测并非空穴来风：

1、失业人口飙升。美国劳工部数据显示，3月22日至3月28日这一周美国新增失业人数达到664.8万人，过去两周内累计近1000万人失业。

2、美股大跌。受疫情影响，在3月的20个交易日中，美股经历了4次熔断+7天大跌+9天大涨，道指、纳指、标普500累计跌幅分别为14.85%、12.43%、13.98%（截止3月27日）。

3、死亡人数或继续上升。白宫冠状病毒应对工作组称数据模型图表估算美国新冠肺炎疫情死亡人数将在几个月内猛增，可能达到10万到24万。

目前来看，美股的泡沫正在释放，而房地产违约率也将通过失业-收入下滑-断供这一传导途径进一步提升。要知道，历年美国自然灾害，当然也包括08年次贷危机，全美抵押贷款违约率都会上升，这次新冠肺炎疫情也不例外。

有无绿卡都能申请美国房贷

美国的房贷分为两种：固定利率房屋贷款（Fixed-rate Mortgages）和可调利率房屋贷款（Adjustable-rate Mortgages）。前者贷款周期一般在30年，后者贷款利率通常每6到12个月调整一次。

在美国申请房贷方面，除了需要提交信用报告、年度工资表、报税表、银行帐户以及雇佣证明、房屋租金收入证明等其他材料便可申请美国房贷。但是是否为美国公民及绿卡持有者，并不是美国申请房贷的必须条件。

也就是说，美国的房地产市场充斥着全球的资金，当然这些国际资金也会受到比美国国内多得多的因素所影响。一旦资金无法获利，便会退出，相当于对美国房地产市场“抽贷”。而这对于房地产这种资金密集型行业来说是致命的。

“次贷”危机2.0或将上演？

我们将此次疫情与次贷危机做一个简单的对比：

1、在08年次贷危机前，美国经济增长明显，通胀压力较大，而后由于连续加息，2006年7月开始美国房价开始下跌；而此次美联储已经降息了四次，美国房价还暂时处于上行通道。

所以即使失业率高于金融危机，引发美国房贷违约的条件还未成熟，至少在利率方面。

2、当年金融危机的具体表现为利率上升和房价下跌，银行次级抵押贷款违约率大幅飙升，相关衍生工具遭到大量抛售，短时间内流动性趋紧；而当下由于降息流动性相对充足，且标普500银行业指数显示，杠杆率没有出现明显的上升。

不过相比10年前，此次疫情的影响范围比之前更广，且关乎民生的实体经济是重灾区，而最大的风险点是当前美国经济的复苏力度并不强，这与08年危机前的情况完全不一样。所以最终“次贷”危机2.0会不会上演，只能看美国人民能不能抗住了。