A股现在很“硬气”，这是积极信号。
周一喜迎“开门红”，一扫节前“阴霾”，超3500只个股上涨。上证指数维持强势震荡，全天上涨2.03%。
周二上演“深V反转”，指数拒绝大跌，两市超3600只个股飘红，沪指午后V型反弹涨0.67%。
信号背后，说明情绪基本见底。而早在年前，三大官媒喊话，呼吁“挺起A股的脊梁”。有国资背景到财联社也喊出：政策底已明确！
机构纷纷响应号召，巨资自购，4天共计23家公募出手，合计金额达到了16.7亿元；多家私募也闻风而动，头部一出手就是3.5亿元，几家合计自购近9亿。（截至1月28日晚）。
我们以史为鉴：
2014年6-8月，公募大额净申购，随后9月A股回暖；
2020年2-4月，公募大额净申购，随后4月A股回暖。
不得不说，公募机构踩点神准。如今自购潮的出现，对于基民来说，其实是一个最为明确的入场信号。
那么，2022年哪些赛道有配置价值？
虽然当前金融、地产、能源因为估值原因抗跌能涨，但从中长期来看，光伏新能源、信息技术、医疗保健、日常消费等赛道题材依旧是A股的未来。
此外，还有两条赛道此前总被轻视但却很有“钱途”，分别是黄金与军工。
今年可预料到的调整板块，有黄金。
自1月26日美联储主席鲍威尔暗示3月份可能加息后，国际金价应声下跌，且连跌三天。巴黎银行更显悲观，预测美联储今年将加息六次，所以，调整或才刚刚开始。
黄金作为大宗商品，国际金价的结算定价货币仍然是美元。这就意味着黄金和美元之间会呈现强弱负相关的走势。
根据平安证券的计算，自1971年以来，黄金价格与美元指数的相关系数为-0.43，二者具有较为显著的负相关性。
我们再次以史为鉴：
在上一轮加息周期，2015.12-2018.12，利率从0.25%升至2.5%，金价整体震荡。2018年加息4次，可以看到2018年金价跌幅较为突出，6月连阴。
（来源：东方财富）
降息带来的财富效应很明显。2019年开始美元进入降息通道，并年内降了三次，黄金开启一路上涨，反弹趋势明显。
所以，在美元加息周期下，投资者可实时关注一下美元动向，金价震荡下行，或许是布局黄金的好机会。期货风险大，基金倒是可以作为一条风险较小待投资赛道。
此外，军工板块目前正在调整期，也值得关注。
2021年军工板块指数上涨近30%，成功已实现年线三连阳。
2019-2021 指数上涨趋势（来源：东方财富）
上涨动力，主要有以下几点原因：
01
大资金增持
资金流入不是三两日，而是一个持续的过程。我们将视线拉长，通过上面那张三年走势图也可以看出，三年来成交量逐年攀升。
在【博时军工主题股票】吧，曾有网友于2021年5月发问：“军工今年跌了20%左右，但是规模（亿元）增加了20%。是谁在买？”
当然是机构在买。
2021年，公募基金连续两个季度增持军工，三季度重仓军工股的主动型基金数量为2062只，环比增42%，数量上已创新高（来源：金融界网）。
在机构增持下，十一国庆后，军工板块开始一路上涨。博时军工主题股票（A:004698，C:011592）仅2个月便上涨超25%。
资金加持，捧火来军工！
02
行业高景气
上面提及的【博时军工主题股票】操盘经理——兰乔，对军工板块研究很深。他从三方面看好军工。
1.成长具有确定性。一方面是稳定，因为我们的军工非常强调自主可控；另一方面是军费增长空间大，我们国家的国防投入会持续维持一个比GDP增速略快的增长。
2.收益具备长期性。十九大报告中提到，力争2035年基本实现国防军队的现代化，到本世纪中叶全面建成世界一流军队。所以，军工行业发展前景、生产经营状况、经营业绩都不会差。而公募基金需要考虑的是选对标的。
3.行业在质变。尤其是进入“十四五”，军工主题但由“事件驱动”转型为“业绩驱动”。
2021年中报军工行业录得有史以来最好的业绩增长。前三季度，军工行业111家上市公司实现营业收入3366.62亿元，同比增长15.52%；实现归母净利润243.50亿元，同比增长36.14%，前三季度业绩增长明显（来源：证券市场红周刊）。
但这只是开始，军工在“十四五”期间会非常景气。
目前，军工在1月出现大幅回调，但基民们要相信，“大跌才能出机会”。年后这波回调，为上车军工提供了机会！
当然，无论军工还是黄金，虽然调整期间适合布局，但要拉长布局周期。就像公募机构宣布自购，也不是一笔一次性买入，而是分批次，分时段，看行情买。
基民可关注博时军工主题股票（A:004698，C:011592），博时黄金ETF联接（A:002610，C:002611）。
注：本材料仅供参考，不构成任何业务的法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。基金有风险，投资需谨慎。