周期股，行情要来了？

大家看到，最近一段时间，周期股又开始活跃起来，网友也纷纷留言，问是否可以追进去爽一把？

说实话，在我这里没有答案，不是我不愿意告知大家，是最近我的心思不在这里，满脑子都在想哪里比较好玩的事情？

当前我能够看到的是，周期股能够上涨还是有逻辑可以支撑的：

1、美联储没羞没臊印钞票，这使得其它国家不敢紧缩货币，否则就会被美刀占便宜，站在这个角度而言，国内的流动性还是有保障的。

各个经济体竞相放水，这也使国内形成顽固的通胀预期，短期打破这个预期的确有难度。

在资本市场中，未来的预期比当下的事实重要，若在老百姓心目中形成通胀预期，他们就会对房子、大宗商品充满激情，这也造成近期土地拍卖的天价，以及大宗止不住的上涨。

2、这跟供需两端的硬性指标有关系。

管理层强调碳达峰、碳中和，认为金山银山不如青山绿山，这些提法都是没有没毛病的，不过资本不管怎么多，那么只关注短期的博弈机会。

既然要求低碳，对于钢铁、铜铝等供给就会形成约束，而在需求端，无论是地产还是出口，都存在超预期的可能，房地产这块，是房地产竣工周期的叠加因素，出口这块是海外需求复苏的因素。

更不用说活了2年的新能源，无论是新能车还是光伏，对于铜、锂、铝的需求还是持续走高的。

因此，对于顺周期板块未来的投资价值，还真的你自己做主，别人谁也帮不了你，如果真要我给你提什么建议的话，我只能对你说，你要密切关注供给约束的逻辑什么时候被证伪，同时要保证需求和流动性层面不要出现大的偏差，我希望能够帮到你。

那么需求会不会崩盘呢？

可能性不大！

由于受到疫情的影响，全球经济的复苏有一个递推的规律，中国先从疫情中恢复，经济率先恢复，那么经济也大概率率先触顶，然后是美欧还是从疫情中走出来。

经济依次复苏的情境就对需求能够形成一定的弱支撑，最起码不会形成断层，这也间接支撑顺周期票的行情。

当然，对于顺周期行情能够构成威胁的可能是一些经济数据。

最近一段时间的周期股行情跟1季报行情结束相关，1季报行情结束，国际大宗价格的不断上涨，就给了周期股上涨的理由。

那么，如果后期出现信贷数据、社融数据的超预期下跌，甚至美元指数（如美元大周期走弱或变强）、美国10年期国债数据，这些都有可能阻击大宗股票的上涨态势。

就说那么多吧，仅供大家参考，如果前期你没有布局，你自己看着办，只要最后一个接力棒砸到的不是你就行。