银行，降薪来了？

今年，银行降薪“传闻”不断！

早在8月10日，大林就写了《银行要降薪了？然后呢》，文中提到：

据新华社8月7日凌晨报道，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行6日回应了薪酬问题。

（四大行都做了回应，但限于篇幅，仅列示具有代表性的工商银行）

中国工商银行表示，2019年，根据国务院部署，财政部推动实施了国有金融企业工资决定机制改革，按照市场化原则核定工资总额。工资总额与整体经营情况相挂钩，履行公司治理程序后决策确定。截至目前，工行没有统一降薪的安排。

如此说来，降薪“传闻”应该逐步平息！

然而，界面新闻统计了主要上市银行财报数据后，发现银行普遍存在净利润同比下滑，部分银行员工工资缩减的情况。

六大银行数据：

1、交通银行：-6.32%

2、中国建设银行：-6.11%

3、中国银行：-4.935

4、中国邮政储蓄银行：-4.57%

5、中国农业银行：-3.07%

6、中国工商银行：-0.45%

降幅不明显，但数据明确地告诉我们，银行已经降薪了。

股份制银行中，平安银行人均收入依旧领先，为30.06万元，但工资降幅为10.31%，排名第一。华夏银行上半年人均收入最低，为17.44万元，降幅第二，为7.80%。

当然，在降薪潮中，也有例外，如中信银行人均收入增幅为13.83%。

作为我们普通人，银行员工降薪实际上对日常生活影响不大，甚少能感觉出来。

银行“降薪”这一实际动作关键在于象征意义，它意味着早前谈到的金融系统1.5万亿让利的落实。

2020年7月，在上半年金融统计数据发布会上，央行货币政策司长郭凯介绍，“1.5万亿”让利分为三部分：

一、利率下行实现金融市场或者金融体系对实体经济的让利，大概是9300亿元。

二、直达实体经济的政策工具加上还本付息政策，共计2300亿元。

三、通过银行减少收费3200亿元。

概括一下，让利主要通过“降低利率”实现，这是大头。银行内部员工的“降薪”对于经济体而言，只是小动作。

理解“利率”，大林我认为余额宝的七日年化利率特别有代表性。

2018年1月8日，利率为4.22%。

2020年9月4日，利率为1.51%

你若仔细看上图余额宝利率曲线，可以明显看到，2019年底到现在，总体利率都在低位徘徊。在余额宝上，赚大钱的时代一去不复返。

这就是金融“让利”，通过大幅降低储户利率，同步给贷款用户降低利率，让实体经济渡过难关。

当然，储户内心可能感到煎熬，存1万元一年才赚150元左右，真心少啊！

我们经济连续几十年高速增长，让很多人对赚钱难度感受不深。实际上，经济低增速才是大部分国家发展的常态，同时也是所有经济体的归宿，但我们会尽可能地在“中速平台”多呆一阵。只不过，2020年的疫情让经济低增长进程加速了。

既然经济体增速变低，资金的成本（利率）一定会跟着降低，甚至变成负利率——个别低增速国家已经出现这种情况，比如瑞典、丹麦、欧央行、日央行。

低利率对于各类资产意味着什么？

1、优质资产价格很高，如房价。

2、债券价格很高，但收益率很低。

金融机构开始头痛，因为找不到高收益，且安全性高的资产。

实际上，在利率下滑阶段，犯错误，亏钱的金融机构并不少，他们不见得比理财小白高明。

1999年5月，一年期基准存款利率和五年期存款利率分别为9.18%和12.06%。现在，你可能觉得利率怎么如此高，如此不可思议。但90年代末，这是正常水平。

当时银行利率高，保险公司为了销售保险产品，只能推出高预定利率的保单产品，利率甚至超过8.8%。结果，不到六年的时间里，央行连续八次下调基准利率，一年期存款利率由9.18%降为1.98%。

虽说降息对保险公司影响有正、有负，但资金再投资收益率下滑问题始终无法解决。高盛估计，我国三大寿险公司潜在利差损约是320-760亿元。

小白读者中，若在2000年初购买预定利率保险产品，应最能感受其中差别，有案例的可以留言。

后续发展也让金融机构变得更聪明了，不再轻易许下固定高收益的承诺。

这也是你很难买到高固定收益率类理财产品的原因。

所以，我们后面也可以看到P2P的崛起，本质在于正规金融机构已经不能满足我们对收益率的渴求了。

结果，P2P给大部分投资者的答案也是悲剧的。不是它们不努力，而是整个经济体已经不能承受“高利率”了。P2P逆势而为难有好的结果。

在此，你有没有对房贷的固定利率和变动利率有深刻的理解了吧！

在低利率环境下，什么资产容易收益呢？

1、确定性强，资产释放稳定的现金流，高分红的股票就受宠了，如铁路、铁塔、水电站、机场、物业、白酒等等。

2、还有上文提到的，保险公司合同里明确了固定收益率的保险单。

3、人口持续流入城市的房产。

……

在社会利率下降的时候，人们的风险偏好会逐步提高，最后会疯狂追逐一切可以增值的资产。

无风险利率为3%，一个收益率7%的项目，大家不会太留意。但无风险利率为1.5%时，收益率7%的项目就是大家争着抢的宝贝了。这也是股市的潜力所在！

当然，经济低增长，低利率也在一定程度上，容易造成了阶层固化。

举例：

1、A出生在偏远农村，但985大学毕业，工资2W，月剩1W。

2、B是广州城中村XX私家楼房东的儿子，工资7K，但月光。不过，家里房子月收入50W，月剩45W。

未来，各个产业发展逐步饱和，A的工资增速变慢。B的家庭可以持续地收租，继续投资，继续买房，会形成分化。

所以，银行“降薪”的影响不限于银行职工，其有更加深远的意义。