诸葛找房：2022财政收入实现逆增长 百城中近6成城市土地财政依赖度超50%

2022年，面对复杂严峻的国内外形势和多重超预期因素冲击，在下半年稳经济一揽子政策和接续措施逐步落地见效下，经济发展的成效在财政收入“晴雨表”中缓慢释放出回暖信号，全年财政收入实现逆势增长，但与3.8%的增速目标仍有一定差距。诸葛数据研究中心从一般公共预算收入及土地财政依赖度指标对各地财政进行盘点，以期对行业提供参考。根据监测数据显示，2022年上海持续作为全国财力“领头羊”，榆林、鄂尔多斯能源城市财政收入同比上升明显，长三角及中部地区土地财政依赖度较高，金华、常州等18城超100%。

一、 2022年财政收入小幅上升，上海仍为全国财力“领头羊”

（一）财政收入增长0.6%，系下半年经济持续回升向好

受国内外复杂因素影响，2022年二季度经济下行压力加大，叠加实施大规模增值税留抵退税政策，税收收入一度大幅下滑，4月一般公共预算收入累计同比增速由正转负，6月份累计同比降幅扩大至10.2%。进入下半年，随着稳经济一揽子政策和接续措施逐步落地见效，经济持续回升向好，全年收入增速随着经济企稳重新回到增长区间。根据财政部公布数据显示，2022年全国一般公共预算收入为20.37万亿元，同比上年小幅上升0.6%，但与3.8%的增速目标仍有一定差距。同时，全年一般公共预算收入同比呈现“一季度升幅收窄，二季度转负且降幅扩大，三季度后降幅持续收窄至全年微升”的态势。

 （二）沪京深稳居财政收入前三，榆林、鄂尔多斯涨势领先

从城市一般公共预算收入规模来看，一线及热点新一线城市的财政收入位靠前列，同时，长三角城市的财政收入规模相对偏高，而三四线城市主要集聚于250亿元以下收入阵营。其中，上海、北京、深圳继续大幅度领先全国其他城市，2022年分别实现7608.2亿元、5714.3亿元、4012.3亿元财政收入，高新产业快速发展、消费能力强等均是3城财政收入持续领跑的重要因素。杭州2022年凭借2450.6亿元赶超苏州，跻身第四，主要得益于其四季度恢复稳定，增长强劲。此外，长三角宁波、南京、无锡的财政收入规模也较为可观，分别达1680.2亿元、1558.2亿元、1133.4亿元。

从城市一般公共预算收入变化来看，2022年重点100城中财政收入上升的城市有42个，财政收入下滑的城市有58个，且同比下滑城市主要集中在财政收入TOP50阵营。

从收入上升的城市看，能源城市及多数三四线城市财政收入升幅较为显著。其中，榆林、鄂尔多斯以57.8%、52.7%的升幅远领先于第三名南阳，在2022年全球能源价格高企的背景下，榆林、鄂尔多斯这2个能源城市出现较大涨势局面也在预料之内。另外，在42个财政收入上升的城市中，仅石家庄、合肥、太原、杭州、成都、保定、南宁、厦门、长沙9城为二线城市，其余均为三四线城市。

从收入下降的城市看，降幅显著的城市主要分为两类，一是东北地区部分城市，如哈尔滨、长春分别以28.3%、25.5%位居财政收入降幅第一、三位，东北地区由于产业不完善，人口流出迹象明显，经济具备增长压力；二是旅游城市，如昆明、三亚降幅均超15%，由于2022年受疫情反复等影响，旅游业受挫严重，经济发展短暂承压，财政收入面临下滑局面。

 二、 长三角及中部地区土地财政依赖度较高，金华、常州、扬州超150%

（一）近6成城市土地财政依赖度超50%，金华、常州位居一二

从各地土地财政依赖度上看，100个城市中有57城土地财政依赖度超50%，而且长三角及中部区域城市对土地收入的依赖度普遍较高，超100%的18个城市中，长三角及中部城市共占据14个席位。金华、常州、扬州位居前三，2022年土地财政依赖度均超160%。西安、淮安位居第四、五，土地依赖度分别达146.3%、144.5%。但不可否认，过高的土地依赖度则从侧面说明地区其他产业经济发展相对欠缺，房地产业才得以占据头筹，因此，这类城市既需要更加注重房地产市场发展的稳态，也要进一步探索经济发展的多元性与可发展空间。此外，榆林、鄂尔多斯、哈尔滨、沈阳2022年土地财政依赖度低于15%。

从各地土地财政依赖度较2021年变化来看，主要具有两个特征，一是长珠三角三四线城市土地依赖度上升显著，如连云港、三亚、淮安等。二是长三角热点二线城市及“弱省会”城市的土地依赖度加速下降。

 （二）常州、湖州、南通等少数城市财政收入结构有待优化调整

进入2023年，房地产行业频发利好政策，预示着这不仅是重塑房地产市场的转折点，也将是地方财政收入结构重塑的良好时机。因此，土地依赖度与土地建设用地面积的关系也值得各城市注意。不过从2022年百城表现来看，大多数城市的土地收入结构相对较为合理，主要集中于土地依赖度低于100%且土地建设用地面积同比涨跌幅20%以内。通常大于或等于100%被称为高土地财政依赖城市，意味着土地成交若呈现下滑态势，则短期内会面临一定的收入压力，比如常州、南通、湖州等少数城市，虽然土地成交规模降幅仅在20%左右，但土地财政依赖度过高，也需要进一步优化调整财政收入结构。